El inicio de un nuevo a帽o siempre es un periodo de reflexi贸n, renovaci贸n y cambios tanto en el 谩mbito personal como en el empresarial (隆o en ambos!). En este periodo de introspecci贸n, y tras una cuidadosa evaluaci贸n del cierre contable-fiscal y de los estados financieros puede surgir la decisi贸n crucial de vender o restructurar la empresa: ya sea por motivos de carencia de sucesi贸n, la recepci贸n de una oferta de adquisici贸n atractiva o por la saturaci贸n del mercado en el que se opera, aunque normalmente es el resultado de una combinaci贸n de varios factores-.

La decisi贸n de vender una empresa requiere de una planificaci贸n estrat茅gica de M&A para garantizar, no s贸lo una transacci贸n financiera exitosa, sino tambi茅n para prever y reducir riesgos con el objetivo de conseguir una transici贸n fluida. Para ello se deber谩 contar con el apoyo de un asesor especializado en valoraci贸n de empresas y en asesoramiento en transacciones de M&A que nos acompa帽e a lo largo de todo el proceso.

Para iniciar el procedimiento, en primer lugar, se debe definir una estrategia de transici贸n con el acompa帽amiento del consultor estrat茅gico especialista en M&A:

Management Buyout (MBO): Transferir la propiedad a empleados de alta direcci贸n a trav茅s de un plan de sucesi贸n.
Sucesi贸n familiar: definici贸n de un plan detalle de transici贸n para el traspaso del negocio a un familiar.
Employee Stock Ownership Plan (ESOP): Implementaci贸n de un plan de sucesi贸n mediante el cual los empleados puedan adquirir gradualmente la propiedad de la empresa.
Venta a un tercero: competidor, inversor o fondo de inversi贸n.

En segundo lugar, se debe determinar el Enterprise Value o el Valor de la Compa帽铆a. A pesar de que de la experiencia o de la informaci贸n del sector se pueda tener una idea del valor del negocio lo recomendable es realizar una valoraci贸n de mercado del negocio que analice cuidadosamente las variables que permiten determinar una horquilla de precios de la operaci贸n.

Esta fase preliminar implicar谩, adem谩s de la valoraci贸n de la Compa帽铆a:

(I) La preparaci贸n y revisi贸n de documentaci贸n econ贸mico-financiera, fiscal, laboral y legal
(II) An谩lisis de la estructura organizativa
(III) La identificaci贸n de posibles 谩reas de mejora.

Todo ello a trav茅s de la realizaci贸n de una Vendor Due Diligence que nos permitir谩 identificar los riesgos de la Compa帽铆a y minimizarlos.

Esta planificaci贸n estrat茅gica de M&A maximizar谩 el valor de la empresa y asegurar谩 el 茅xito de la futura transacci贸n en la siguiente fase: la b煤squeda de potenciales compradores.